Il film è diviso in due episodi dal titolo: "Lalla, piccola Lalla" e "Una Bambina Sogna" qui presentati integralmente; il soggetto è tratto dal racconto "Poldo e Paola" scritto da Toni Pagot e illustrato da Nino, pubblicato su "Il Giornalino" tra il 1940 e il 1942. Il film è stato presentato alla Mostra Internazionale del Cinema di Venezia nel 1947. Lalla è una bambina alle prese con un compito molto noioso e non ha proprio voglia di studiare. La mamma le racconta che chi non studia diventa piccolo come un funghetto! Lalla ripensa a queste parole e le sente risuonare anche mentre si addormenta sul libro che dovrebbe leggere. Qui inizia il suo sogno. Si arrampica su una sedia per raggiungere il barattolo nel quale è chiuso un funghetto, ma perde l'equilibrio e cade, finendo per rotolare in giardino. Il vasetto si rompe e il funghetto, liberato dalla prigione di vetro, si rivolge a Lalla, che adesso è diventata piccolissima.
